«Кризис лучше пережить в кэше»

Недвижимость реагирует на кризис снижением цен и спроса на квартиры. Это лишает дополнительных доходов всех тех, кто привык жить на ренту. В это время банки радуются потоку вкладов своих клиентов — люди идут туда, боясь потерять все сбережения в погоне за заработком. Почему недвижимость перестала быть заработком тысяч новосибирцев, считавших, что на доходы от аренды можно безбедно жить, и куда теперь вкладывать сбережения — в материале НГС.БИЗНЕС.

Рантье теряют деньги

Квартиры на вторичном рынке за год (с сентября 2014-го) стали дешевле на 5,95 %, а новостройки — на 4 %, подсчитали специалисты порталов НГС.НЕДВИЖИМОСТЬ и N1.ru. В сентябре новостройки продолжили немного дешеветь, снизившись еще на 2,65 %, а на рынке вторичного жилья цены остались на прежнем уровне, констатируют они.

Из-за падения цен на жилье на вторичном рынке люди, зарабатывающие на аренде, вышли практически в ноль, говорит независимый аналитик Сергей Николаев. «"Вторичка" процентов на 5 упала в цене, а учитывая, что за год арендная квартира дает доход в 6–8 % от стоимости, то люди практически вышли на ноль», — объясняет он. Бизнес другого вида рантье, которые раньше зарабатывали на том, что покупали квартиры на раннем этапе, а продавали после сдачи жилья в эксплуатацию, тоже перестает быть привлекательным. «Инвестор может зафиксировать свои убытки, а у застройщика заложена определенная прибыль и он не может уйти ниже нее. У нас есть целые микрорайоны, где инвесторы продают дешевле, чем застройщик», — утверждает Николаев.

Дивизионный директор УК «Альфа Капитал» в Новосибирске Юрий Афанасьев констатирует, что время выгодных инвестиций в недвижимость ушло: «Не уверен, что покупка жилья в условиях ухудшения демографии и падения доходов населения — это хорошая идея для инвестиций. Тем более что цены могут падать еще достаточно долго с учетом низкой доступности жилья для большинства населения».

Отдать Грефу

Данные Новосибирсктата и Центробанка говорят о том, что новосибирцам пока есть что откладывать. В частности, за год рублевые вклады новосибирцев выросли на 31,4 млрд руб., до 274,9 млрд, говорится на сайте ЦБ РФ. А статистики при этом заметили, что в структуре доходов накопления теперь занимают не 4,1 %, как годом ранее, а 16,8 % (данные на июль 2015 года).

«Я думаю, что такой рост сбережений (по данным Новосибирскстата) связан с тем, что люди просто боятся сейчас инвестировать в производство, в открытие новых магазинов. Они просто выжидают, считая, что кризис лучше пережить в кэше», — расшифровал данные статистиков ведущий научный сотрудник Института экономики СО РАН Владимир Клисторин.

«Портфель депозитов физических лиц Сибирского банка Сбербанка в Новосибирской области по состоянию на 1 сентября превысил 81,2 млрд руб., годом ранее портфель составлял 62,5 млрд руб.», — сообщила пресс-служба банка. В Новосибирском филиала Банка Москвы рассказали о росте портфеля на 160 %, в ВТБ24 — об увеличении почти на 50 % за последние 11 месяцев. В крупных банках сегодня можно рассчитывать на ставки по рублевым вкладам в диапазоне 8,4–10,5 %, уточнили представители этих организаций.

«Если сравнивать уровень ставок по депозитам на региональном рынке в сентябре 2014 и сентябре 2015 годов, то в среднем рост относительно уровня прошлого года составляет 1,5–2 %. Но, сравнивая динамику доходности вкладов в течение года, стоит отметить, что внутри этого периода был заметный скачок, когда в январе ставки по рублевым депозитам в некоторых банках превышали сегодняшний средний уровень почти в 2 раза», — рассказала директор Сибирского филиала Райффайзенбанка Анна Тихонова.

Другие варианты

«Доля людей, предпочитающих вкладывать свои сбережения в недвижимость, колеблется возле цифры 50 % независимо от того, есть кризис или нет. Ближайший конкурент — вложения в Сбербанк, — это 20 %, а другие способы — акции, облигации, ПИФы — до 10 % не добирают», — говорит Николаев, ссылаясь на исследование ВЦИОМ.

Советы, куда еще вложить сбережения, сами экономисты дают противоречивые.

Опираясь на данные по доходности за последний год, топ-менеджер УК «Альфа Капитал» Юрий Афанасьев констатирует, что наиболее удачным вложением за это время была бы валюта, а остальные классы активов — драгметаллы, российские акции — в долларовом исчислении снизились. «Если же говорить на перспективу, то рубль уже прошел большую часть своего ослабления и при стабилизации цен на нефть сидеть в долларе нет смысла. Поэтому я бы обратил внимание на рублевые активы, например гособлигации или голубые фишки», — советует он.

Официальный партнер Alpari Даниил Криммель указал, что акции российских нефтегазовых компаний за прошедший год чувствовали себя в целом лучше рынка преимущественно за счет эффекта девальвации для экспортеров, что позволило инвесторам на них заработать.

«В 2016 году мы ожидаем небольшой рост нефтяных цен (до 60 долл. за баррель) и, как следствие, укрепления рубля, снижение девальвационного эффекта, поэтому в ближайшей перспективе голубые фишки не будут выгодным способом инвестирования,

в отличие от акций американских компаний, по которым ожидается рост», — заверил Криммель. Золото также, на его взгляд, скорее всего, не будет расти в цене в 2016 году, поэтому неперспективно для вложений в среднесрочной перспективе.

«Если говорить про глобальные тренды, то сейчас мы наблюдаем укрепление американского доллара к большинству мировых валют. Как показывает история, такие периоды быстро не заканчиваются, а значит, из зарубежных валют стоит большое внимание уделить американской валюте. Швейцарский франк недавно был отвязан от евро, так что перекладка из евро во франк сейчас выглядит неплохим решением», — рассуждает аналитик ИХ «ФИНАМ» Антон Сороко.

«Я думаю, что у нас сейчас самое надежное — это крупные банки: их заведомо будут спасать, если у них будут сложности, вклады в них застрахованы», — дает консервативный совет ученый Владимир Клисторин.

Настя Гринёва
Фото Татьяны Кривенко